MENA FCCG

Global
regulations

This page is designed to provide an overview of new global regulatory developments impacting the region in the area of combating financial crime. It is intended to achieve enhanced general awareness and does not constitute legal advice.

FATF Adopts Measures to Mitigate Proliferation Financing Risk

On October 23, 2020, the Financial Action Task Force (FATF) adopted amendments to Recommendations 1 and 2 and their Interpretive Notes requiring countries and the private sector to identify and assess risks of potential breaches, non-implementation, or evasion of the targeted financial sanctions related to proliferation financing, as contained in FATF Recommendation 7, and to take action to mitigate these risks, as well as to enhance domestic co-ordination. By adopting these measures, the FATF has significantly strengthened the global response to Weapons of Mass Destruction (WMD) proliferation financing, a serious threat posed to international peace and security. Click the link for further information link.

مجموعة العمل المالي تتخذ إجراءات للتخفيف من مخاطر تمويل انتشار التسلح

في 23 أكتوبر 2020 ، تبنت مجموعة العمل المالي    تعديلات على التوصيتين 1 و 2 والمذكرات التفسيرية الخاصة بهما والتي تتطلب من الدول والقطاع الخاص تحديد وتقييم مخاطر الانتهاكات المحتملة أو عدم التنفيذ أو التهرب من برامج العقوبات المتعلقة بتمويل انتشار التسلح على النحو الوارد في التوصية 7 لمجموعة العمل المالي ، واتخاذ إجراءات للتخفيف من هذه المخاطر ، فضلاً عن تعزيز التنسيق المحلي. وباعتماد هذه الإجراءات ، عززت مجموعة العمل المالي  بذلك الاجراءات المتخذة لمنع انتشار أسلحة الدمار الشامل ، وهو تهديد خطير للسلم والأمن الدوليين. انقر فوق الارتباط لمزيد من المعلومات  الرابط.

US Imposes New Sanctions against Iran

On September 21, 2020, the US issued a new Executive Order targeting Iran-related conventional arms transfers giving the US tools to hold accountable actors who seek to evade the embargo. The sanctions also included the designation of Iran’s Ministry of Defense and Armed Forces Logistics and Iran’s Defense Industries Organization for conventional arms-related activities. Click the link for further information link.

الولايات المتحدة الأمريكية تفرض عقوبات جديدة على إيران

في 21 سبتمبر 2020 ، أصدرت الولايات المتحدة الأمريكية أمرًا تنفيذيًا جديدًا يستهدف عمليات نقل الأسلحة التقليدية المتعلقة بإيران ، مما يمنح الولايات المتحدة أدوات لمحاسبة الجهات الفاعلة التي تسعى إلى التهرب من الحظر. وشملت العقوبات أيضا ادراج وزارة الدفاع الإيرانية ولوجستيات القوات المسلحة ومنظمة الصناعات الدفاعية الإيرانية للأنشطة المتعلقة بالأسلحة التقليدية.  انقر فوق الرابط  لمزيد من المعلومات الرابط.

FATF issues AML red flags on virtual assets

On September 14, 2020, the Financial Action Task Force (FATF) issued a report providing a list of red-flags to help financial institutions, virtual asset service providers, and others to identify potential money laundering and terrorist financing activity employing virtual assets. Please click the link for further information: Link

مجموعة العمل المالي تصدر تقرير المؤشرات التحذيرية الخاصة بالأصول الافتراضية

في 14 سبتمبر 2020 ، أصدرت مجموعة العمل المالي  تقريرًا يقدم قائمة بالمؤشرات التحذيرية  لمساعدة المؤسسات المالية ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية وغيرهم على تحديد أنشطة غسل الأموال وتمويل الإرهاب المحتملة باستخدام أصول افتراضية . الرجاء الضغط على الرابط لمزيد من المعلومات الرابط

 

SWIFT publishes “Follow the Money” report

On September 7, 2020, SWIFT published Follow the Money report to aid comprehension of money laundering risks underpinning large-scale cyber-heists. It illustrates key parts of the typical processes used by cyber-criminals with examples to help better inform readers on areas they should focus on to better prevent, detect, and respond to money laundering. In addition, the report offers perspectives on areas in which controls could be further improved and how money laundering techniques may evolve. Please click the link for further information: Link

سويفت تنشر تقرير "متابعة الأموال"

في 7 سبتمبر 2020 ، نشرت سويفت تقرير “متابعة الأموال”  للمساعدة في فهم مخاطر غسل الأموال التي تدعم عمليات السرقة الإلكترونية على نطاق واسع. يوضح تقرير الأجزاء الرئيسية للعمليات التي يستخدمها مجرمو الإنترنت مع أمثلة للمساعدة في إطلاع القراء بشكل أفضل على المجالات التي يجب عليهم التركيز عليها لمنع غسل الأموال واكتشافه والاستجابة له بشكل أفضل. بالإضافة إلى ذلك ، يقدم التقرير وجهات نظر حول المجالات التي يمكن فيها زيادة تحسين الضوابط وكيف يمكن أن تتطور تقنيات مكافحة غسل الأموال. الرجاء الضغط على الرابط لمزيد من المعلومات الرابط

 

New US Interagency Advisory on North Korean Missile Procurement

On September 1, 2020, the U.S. Departments of State, Treasury, and Commerce issued a North Korea Ballistic Missile Procurement Advisory (“the Advisory”) calling attention to how Kim Jong-un’s regime obtains goods for its missile program.

The Advisory warns the electronics, chemicals, metals, and materials industries that North Korea is looking to acquire their products for use in its ballistic missile program. The Advisory adds these new industries to sectors identified in previous advisories (the financial, transportation, and logistics sectors). The Advisory builds on prior efforts to draw attention to how North Korea exploits various industries to fund itself and obtain the components for its weapons of mass destruction and ballistic missile programs. Please click the link for further information: Link.

تقرير جديد مشترك بين الوكالات الأمريكية بشأن مشتريات الصواريخ الكورية الشمالية

في 1 سبتمبر  2020 ، أصدرت وزارة الخارجية والخزانة والتجارة الأمريكية تقريرًا استشاريًا بشأن مشتريات الصواريخ الباليستية لكوريا الشمالية للفت الانتباه إلى كيفية حصول نظام كيم جونغ أون على البضائع لبرنامج الصواريخ. يحذر التقرير صناعات الإلكترونيات والكيماويات والمعادن والمواد من أن كوريا الشمالية تتطلع للحصول على منتجاتها لاستخدامها في برنامج الصواريخ البالستية. يضيف التقرير هذه الصناعات الجديدة إلى القطاعات المحددة في التقارير السابقة (المالية والنقل وقطاعات الخدمات اللوجستية). يبني التقرير على الجهود السابقة للفت الانتباه إلى كيفية استغلال كوريا الشمالية للصناعات المختلفة لتمويل نفسها والحصول على مكونات لأسلحة الدمار الشامل وبرامج الصواريخ الباليستية.  الرجاء الضغط على الرابط لمزيد من المعلومات الرابط.

Wolfsberg Group publishes its statement on developing an effective AML/CTF Program

On 12 August, the Wolfsberg Group published its statement on developing an effective AML/CTF Program. The document outlines steps that Financial Institutions (FIs) can take to evolve their AML/CTF regimes to meet the key elements of an effective Program which were set out in the Group’s December 2019 statement on Effectiveness:

  • Complying with AML/CTF laws and regulations
  • Providing highly useful information to relevant government agencies in defined priority areas
  • Establishing a reasonable and risk-based set of controls to mitigate the risks of an FI being used to facilitate illicit activity.

The Group believes that the approach it has outlined will enable FIs to optimize the detection and deterrence of illicit activity, while at the same time reducing friction on innocent customers and helping governments achieve their financial inclusion objectives. Please click the link for further information: Link.

مجموعة ولفسبيرج تنشر بيانها حول تطوير برنامج فعال لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب

في 12 أغسطس، نشرت مجموعة ولفسبيرج بيانها حول تطوير برنامج فعال لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. تحدد الوثيقة الخطوات التي يمكن للمؤسسات المالية  اتخاذها لتطوير أنظمة مكافحة غسل الأموال / مكافحة الإرهاب الخاصة بها لتلبية العناصر الرئيسية لبرنامج فعال والتي تم تحديدها في بيان المجموعة لشهر ديسمبر 2019 حول الفعالية:

  • الامتثال لقوانين ولوائح مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب
  • توفير معلومات مفيدة للغاية للجهات الحكومية ذات الصلة في مجالات الأولوية المحددة
  • وضع مجموعة معقولة وقائمة على المخاطر من الضوابط للتخفيف من مخاطر استخدام المؤسسات المالية لتسهيل النشاط غير المشروع

 

تعتقد المجموعة أن النهج الذي حددته سيمكن المؤسسات المالية من تحسين اكتشاف النشاط غير المشروع وردعه ، وفي الوقت نفسه تقليل الاحتكاك مع العملاء الأبرياء ومساعدة الحكومات على تحقيق أهداف الشمول المالي. الرجاء الضغط على الرابط لمزيد من المعلومات الرابط.

Wolfsberg Publication of Source of Wealth and Source of Funds (Private Banking/Wealth Management) FAQs

 

On Aug 07, 2020, the Wolfsberg Group published Frequently Asked Questions (FAQs) on how Financial Institutions can identify, mitigate, and manage money laundering risks by undertaking Source of Wealth (SoW) and Source of Funds (SoF) checks on relevant customers, when appropriate and/or required by applicable regulation. Such checks are to be considered among the key elements of customer risk assessment and risk management for certain customers, as defined by each Financial Institution.

The document is primarily aimed at Financial Institutions’ Private Banking/Wealth Management customer segments; it aims to contribute to more effective financial crime risk management across the sector.  Please click the link for further information: Link.

اصدار مجموعة ولفسبيرج بشأن  مصدر الثروة ومصدر الأموال (الخدمات المصرفية الخاصة / إدارة الثروات) أسئلة وأجوبة

في 7 أغسطس 2020 نشرت مجموعة ولفسبيرج أسئلة متكررة حول كيفية تحديد المؤسسات المالية لمخاطر غسل الأموال وتخفيفها وإدارتها من خلال إجراء فحوصات مصدر الثروة ومصدر الأموال بشأن العملاء المعنيين ، عندما يكون ذلك مناسبًا و / أو مطلوبًا بموجب اللوائح المعمول بها. تعتبر هذه الفحوصات من بين العناصر الأساسية لتقييم مخاطر العملاء وإدارة المخاطر لبعض العملاء، على النحو المحدد من قبل كل مؤسسة مالية. قم بزيارة الرابط التالي لمزيد من المعلومات الرابط.

US Caesar Civilian Protection Act of 2019 goes into effect

On June, 17, 2020, the US Caesar Civilian Protection Act of 2019 went into effect. The Act targets non-US persons (including financial institutions) that knowingly provide financial, material, or technological support or engage in certain activities relating to the energy, aircraft, construction, and engineering industries with the Syrian Government or its agents. Visit the following link for further information: Link.

قانون قيصر الأمريكي لحماية المدنيين لعام 2019 يدخل حيز التنفيذ

في 17 يونيو 2020 دخل هذا القانون حيز التنفيذ، يستهدف القانون الأشخاص غير الأمريكيين (بما في ذلك المؤسسات المالية) الذين يقدمون عن علم الدعم المالي أو المادي أو التكنولوجي أو يشاركون في أنشطة معينة تتعلق بالطاقة والطائرات والصناعات الإنشائية والصناعات الهندسية مع الحكومة السورية أو وكلائها. قم بزيارة الرابط التالي لمزيد من المعلومات الرابط.